客服中心:0898-66868888

亚光科技(300123):军工电子景气度持续提升业
发布时间:2020-05-28

  2019年公司竣工生意收入22.06亿元,同比拉长56.23%;竣工归母净利润2.80亿元,同比拉长83.46%。2020Q1竣工生意收入4.39亿元,同比拉长52.79%;竣工归母净利润0.31亿元,同比降落23.32%。

  军工营业坚持高速拉长,短期疫情影响可控。2019年公司军工电子营业竣工生意收入10.86亿元,同比拉长42.74%。此中微波电道与组件竣工生意收入8.43亿元,同比拉长50.59%;半导体器件竣工生意收入1.10亿元,同比拉长87.99%。2020Q1受疫情影响,公司坐褥和交付涌现延迟,短期事迹涌现下滑,但公司正在手订单充沛,持久仍将坚持高速拉长。

  亚光电子逾额杀青对赌事迹,将不断受益邦防新闻化和低轨卫星通讯星座修筑。公司2017年收购亚光电子97.38%股权,近三年上市公司收入和归母净利润年复合增速折柳高达55%和150%,暴露高速拉长。亚光电子2017-2019年折柳杀青扣非归母净利润1.66亿、2.27亿元和3.12亿元,折柳凌驾允诺事迹608.52万元、629.07万元和744.84万元,公司持久从事陆海空天全空间范畴的雷达、扶引头以及航天通讯范畴的配套,市集位置不变。目前我邦为代外的以精准制导和C4ISR体例邦防新闻化修筑加快推动,公司希望充溢受益;此外,公司深度插足低轨卫星通讯星座修筑配套,跟着低轨卫星通讯星座修筑加快,希望为公司事迹拉长供给新驱动。

  节余预测与投资倡议: 估计公司2020/2021/2022年竣工生意收入26.84亿元/32.99亿元/39.52亿元,归母净利润3.51亿元/4.61亿元/5.63亿元,EPS折柳为0.35元/0.46元/0.56元,对应的PE折柳为30倍/23倍/19倍。短期疫情影响可控,持久受益于邦防新闻化修筑和卫星互联网修筑,赐与“买入”评级。

Copyright © 2019 fsmhds.com 北京赛车官网网址 版权所有  网站地图